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近年来，A股开启了一轮中小市值占优的行情，在吸引资金关注的同时，公募基金对投资小市值产品的布局步伐也在不断加快。据悉，华泰柏瑞中证1000指数增强基金（A类代码：019240/C类代码：019241）将于8月28日起重磅发行，或将进一步助力投资者把握小盘宽基指数高贝塔属性，同时力争捕捉可观的超额收益。
在A股持续震荡、板块切换频繁的行情下，能快速处理大量信息的量化策略展现出了较大的优势，其中指数增强型基金凭借清晰的策略定位、稳定的投资风格，深受市场青睐，在过去三年中，不论是产品规模还是个数均得到了显著增长，成为市场关注度较高的配置工具。历史数据显示，A股具备挖掘稳定阿尔法的优良土壤，据统计，全市场指数增强基金平均单年度表现相对于业绩比较基准都实现了超额收益，其中1000指增的超额收益相比较最为显著，自2018年以来5个完整年度中，全市场中证1000指数类增强基金年度超额均值达11.58%，远高于同期沪深300指增和中证500指增类产品(数据来源：wind，产品定期公告；截至2022/12/31)。
华泰柏瑞基金量化团队表示，中证1000指数成分股数量多且分散，个股基本面差异较大，为量化选股策略发挥优势提供了较大空间。且中证1000指数成份股更倾向于高端制造业，专精特新比例高，未来或将持续受到政策的高度支持。当前指数估值优势明显，不论历史估值还是相对估值都处于历史低点，投资安全边界高，具有较好的长期配置价值(数据来源：wind、中证指数公司；截至20230825)。在当前时点下，华泰柏瑞推出中证1000指数增强基金（A类代码：019240/C类代码：019241），或成为投资者布局小市值股票的较佳选择，有望助力投资者在低位布局指数贝塔收益的同时，争取较好的超额回报。
作为市场上较早开展量化投资业务的基金公司，华泰柏瑞拥有业内领先的基本面量化投资平台和超过十年的A股量化实盘经验，是量化产品线布局最齐全的基金公司之一，旗下量化产品包括不同市值、不同风格宽基的指数增强策略、A股及港股的Max Alpha策略、以及量化对冲策略。同时，华泰柏瑞也是国内首批参与发行增强型ETF的基金管理人之一。
据了解，针对小市值股票的特点，本次的中证1000指数增强型基金（A类代码：019240/C类代码：019241）的模型将首次采用华泰柏瑞新开发的短期量价模型。在拥有成熟的中长期基本面量化模型基础上，华泰柏瑞自2018年便开始了对短期量价模型进行研发，融入了机器学习等前沿技术工具和海量的数据；2021年底用公司自有资金做实盘投资，在经历了近两年的实盘检验和不断迭代升级后，才扩展该模型的应用。
市场分析人士表示，相较沪深300、中证500，中证1000指数波动性大、换手率高，为量化模型捕捉超额收益提供了广阔的空间，在市场主线不明确、行业主题切换频繁的市场环境下，以量价为主的短期策略或将迎来更好表现。
展望未来，华泰柏瑞基金量化团队表示，预计公募量化在未来3-5年时间里或将迎来比较有利的市场环境，恢复其超额收益能力，并迎来管理规模的较快增长。从投资策略的主动程度上，当前主动基本面投资和被动投资的管理规模均远高于指数增强的投资策略，经历了市场波动的投资人逐步认识到量化指数增强基金的优势，未来量化指数增强策略规模的增长空间也可能是巨大的。
备注：全市场指数增强基金样本为全市场名称中含“指数增强”的基金，根据标的指数分为300指增、500指增、1000指增。同期沪深300指增和中证500指增类产品年度超额均值分别为5.27%和6.41%，超越基准回报数据来源：基金定期报告，数据区间为：20180101-2022123；计算方法为算术平均。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
风险提示：对于以上观点、投资思路根据当前情况作出，未来可能随着市场变化而变化，不构成任何投资建议或基金收益的保证。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为跟踪中证1000指数的增强策略基金，基金管理人将根据市场情况，基于对个股的基本面研究和投资经验，对投资组合进行优化，可能存在策略失效，无法战胜指数收益的风险。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。
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